首先声明，这是一篇非常理性的分析文章，没有批评哪家企业的意思。
前一篇推文，「树懒生活Fine」深扒了红星美凯龙投资的94家公司，其中不乏行业内的知名企业。我们发现，家居设计软件公司的“烧钱”速度远远超我们的预期，但是从产业数字化的角度来看，整体产业是有一些想象空间和改造空间。
这次「树懒生活Fine」选择从三维家的情况切入，讨论整个家居设计软件行业，作为研究话题，希望通过客观理性的视角去分析这条细分赛道：
先看几组数据。
三维家融资数据盘点：
年1月获软银中国，和广发证券数千万的战略投资；年3月27日完成3亿元B轮融资，此轮融资主要由红星美凯龙领投；年9月30日三维家完成阿里巴巴5亿元战略投资。通过一些渠道的资料收集交叉对比测算，可以推倒出三维家一些真实的经营情况：年，三维家整体亏损万元，全年亏损幅度扩大1倍，至1.92亿元，看到这个数字，小编有点震惊，没想到在这么苦逼的传统产业里面，竟然这么烧钱。
再说一下，最近2年，三维家的股权结构变化：
年，红星美凯龙参与投资三维家B轮（领投），当时官方披露是3亿元，红星美凯龙实际投资金额为1.8亿元。整体看，三维家在B轮融资时，估值12亿元。年9月，阿里巴巴战略投资三维家5亿元，当时的持股比例前三分别是：阿里巴巴持股20%，三维家创始人蔡志森持股12.70%、红星美凯龙持股12.00%。年12月，三维家注册资本扩大，从万元增加到万元，新增一名股东：南平延平创弘企业管理合伙企业（有限合伙）”，占股8%，三维家联合创始人黎保生担任执行事务的合伙人。截至目前，三维家持股前三的股东分别是：阿里巴巴持股18.40%，创始人蔡志森持股11.69%、红星美凯龙持股11.04%。01
明掐暗撕背后暴露出行业窘境
这条赛道上的选手并不算多，大家时常会把家居设计软件归结为一类。除了三维家之外，酷家乐、打扮家、设计云、爱福窝、圆方软件等几家公司，包括刚杀入行业不久的躺平，这几家公司在业务上有一些重合，相互之间竞争激烈，至少在过去几年是这样的竞争格局，尤其是三维家与酷家乐之间，这几年下来，明掐暗撕很明显。
从资本视角来看，家居设计软件行业的确是吸引了足够的眼球，这几家企业加起来，几十亿的资本砸进来肯定是有的，在传统产业升级的大趋势下，这的确是个不错的赛道，至少在产业变化中，发挥了一些价值。
不过真正了解门道的人会发现：这几家公司的竞争维度却发生了很大的变化，这一点这里不做细分拆解，后面会专门做分析研究。
最近几年，这几家企业打打杀杀和资本推动并行的节奏中，但是市场与资本总有回归理性之后，就开始真正评估价值，否则会暴露出很多非常现实的问题，例如，大家如何去控制自己的亏损，在没有资本续命的前提下，如何去解决企业活下去的问题。
实际上，这几年下来，大家也不难看出，单纯靠软件服务，尤其是效果图软件，想要实现规模化盈利，道阻且长，这不是三维家一家企业所需要面对的问题。更重要的是，背后所反映出的一个窘境是：不仅是家居设计软件没办法做大规模，中国似乎没有一条赛道单纯通过SaaS收入成为大规模的公司。
02
收入支出严重错位，亟需新的改变和打法
一位设计软件行业资深从业者告诉「树懒生活Fine」，这行当其实挺烧钱，尤其是云渲柒开发及服务器成本极高，再加上家居客户开发及服务周期长，想做好服务，人力成本投入也会很高。
最近几年，三维家和酷家乐的团队不断扩大，都到了人左右，各项费用居高不下。但是遗憾的是，业绩并没有相应地快速增长，甚至连续几年的收入并没有太大变化，却还必须承担人员规模的扩大所带来的成本压力。
面对这么庞大的费用成本支出，收入和支出严重错位，按这个趋势下去，未来这几家基本都需要资本的钱来续命。大家亟需新的变现模式去养活这么大的团队。大家需要真正改变。
事实上，大家也都行动了。
03
“坚守阵地”与“下注新赛道”之间的博弈
在坚守与下注新赛道之间，如何选择与博弈。
酷家乐选择坚守做软件生态服务商，经过5轮融资之后（目前D+轮），铺子是越铺越大，涉及面很广，家装、家居建材、设计师、定制、公装、建筑BIM（前几天刚刚收购了modelo），有点无孔不入。
一位业内人士透露，酷家乐的团队给人的整体互联网感觉很强，团队很纯粹，可能跟创始团队的气质有很大关系，打法上也比较偏向互联网，这几年涉及产品也很多，中间还因为个别项目尝试不成功而被叫停，对行业复杂程度的理解不那么在行，很多产品还需要慢慢摸索。
由于酷家乐是VIE架构，很多信息并不透明，经过5轮融资之后估值确实抬上去了，但是创始团队还剩下多大的比例，没有公开透明的信息。经营指标上，大概率也是亏损状态，而具体的亏损幅度大小，也不好过多评价。
在同一市场格局、同一行业状态，再加上团队规模相当，面向的客群有很大重合度，两家公司在经营效率与成效上，并不会存在本质上的差异，甚至在某些领域，三维家的实践经验更多一些，大概率可能确定的是，酷家乐的日子也不好过，现在的局面反倒有点被动。
其实酷家乐在发展过程中，是有机会结束战斗的，但是没把握好，这个问题，后续有时间再做分析，暂时先欠着。
三维家于年7月在业务上做了新的布局：定位做家居家装全产业链服务商的“至爱智家”。
这是三维家目前正在做的最大探索，因为阿里的投资，也给了很大的背书作用，也是阿里寄予厚望的业务，双方对此的期待值都很高。
对于整装的探索，三维家早在年就悄悄在梅州开始做试点。最近一两年也围绕全产业链开发了一系列产品，桔至生活、至里整装、逛逛美家、微装企、至装宝、至造云等等。
截至目前，至爱智家目前已经33个城市运营中心落地、+装企会员加入，城市运营中心采取的是加盟的形式，找当地有资源有资金实力的厂家一起合作，但是大部分还是中小定制工厂，至爱智家在中间做系统打通和货的流通，目前这个项目处于努力向前跑的状态。
04
不断尝试，来自“后浪”的差异化竞争
相比较其他几家而言，年起步的打扮家优势并不大，这也直接导致了打扮家创始人崔健没有真正意义上的轻松过，融资、团队规模好像并不占优势，有点边打边调整自己，坚持到现在，确实不容易。
打扮家的整个发展过程其实也经历了很多事情，最重要的一个转折点是，崔健带领团队全力研发家装BIM，成为市场上少有的可以真正落地的技术产品，这点很重要，目前已经有数十家大客户。随后，打扮家在年试水在线设计服务平台“爱舍记”，这是一个差异化竞争方向，面向C端消费者提供远程设计服务，经过几个月的探索，有了不错的进展，但是客观讲，还有很长的路要走。
家装软件这条赛道上，红星美凯龙既是投资者，也是亲自上阵者，在年布局了“设计云”。
从时间上看，设计云是赛道里起步最晚的，但是背靠红星美凯龙，自然也不会太为了生存奔波。但其一开始的定位就不是纯设计软件企业，而是成为“全景云设计及家居选购服务平台”。
设计云提供的解决方案是，以在线智能3D云设计软件为入口，通过真实商品模型与SKU打通和共享，让装企和经销商调用进行方案设计，并生成°全景图分享给消费者，实现设计到购买的路径打通，最终要打造的是3D数字化软装供应链平台。
从产品成熟度上，设计云还有一些不足之处，目前开始在部分线下门店初步的尝试，也有了一些成功案例。同时，设计云开始在整个红星美凯龙体系里面发挥价值，尤其是在疫情时期，家居家装企业的经营模式的云化得到了增强。设计云起步也决定了这个团队必须探索有自己特色的路。
05
开始一个新维度的竞争空间和场景
真正了解门道的人会发现：这几家公司正在经历“蜕变”，随之而来的是，竞争维度却发生了很大的变化。
总体看来，从年至今，整个产业被“数字化”初步武装，大家的出发点都是好的，前面几家企业的确为整个产业的数字化做了很大的贡献，这些公司绝对是有价值的。大家也需要去破解行业难题，单纯通过纯软件服务，很难去赚钱或盈利，市场给人的想象空间不大。
破解这个困境的方法是：跳出原来的圈子，进入到新的维度和空间，通过差异化的打法，开始新的竞争。从大家的布局和动作上看，目前都还处于摸索的阶段，并没有产生多大的业绩，或者取代原来的业务，第一阶段的竞争基本结束，产业进入新的竞争模式和格局，大家对新业务的探索，可能是接下来几年大家的发力点和